中国期货业协会(以下简称“中期协”)最新数据显示,5月份全行业150家期货公司的客户权益、营业收入和净利润等多项经营数据,环比4月份均实现正增长,但从单月数据和前5个月数据的同比来看,则呈现不同程度的下降。
多位业内人士向《证券日报》记者表示,5月份期货市场成交量和成交额环比走高,一定程度上支撑了期货公司的经营,但可能由于风险管理和资管等其他业务不及预期,导致了行业部分经营数据同比出现下滑。而展望下半年,期货市场值得期待。
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5月份全行业净利润
环比增超29%
中期协数据显示,5月份全国150家期货公司营业收入为31.11亿元,净利润为7.74亿元,客户权益达1.55万亿元,环比来看,均呈现正增长态势,涨幅分别为9.34%、29.33%、2.63%。此外,手续费收入、资产总额和净资本等,环比同样呈正增长态势。
金信期货总经理罗强向《证券日报》记者表示,5月份全行业多项营业数据环比有所增长,主要是因为期货公司的部分业务出现一定拓展,例如在经纪业务上的持续发力,还有为工业硅期货、氧化铝期货和期权等品种引来了更多机构或产业企业入市等,这些都为期货公司的手续费收入增长做出了贡献。
国元期货副总经理甘正在告诉《证券日报》记者,5月份全行业净利润环比增加,主要在于全市场交易量和交易额的增长,为期货公司手续费收入的增加提供了支撑。但从5月份数据同比来看,全行业净利润则是在下降的,一方面在于行业保证金利息处于下降趋势,导致期货公司总利息收入下滑;另一方面是因为做市商等风险管理业务收入回调所致。此外,期货公司投资收益表现也不及预期。整体来看,这些因素都是导致5月份全行业营业收入同比减少的原因。
数据显示,5月份全国150家期货公司的营业收入、营业利润和净利润同比分别下降6.03%、27.07%、28.06%。
“5月份全行业净利润同比出现下滑,一方面在于部分期货公司其他业务的盈利下降所致,例如资产管理业务等,今年较去年同期要相对艰难;另一面则是期货公司业务布局有进一步扩张可能,因此增加了人力及固定资产的成本,这在一定程度上也拉低了全行业利润水平。”罗强表示。
多个品种市场交易
机会明显
期货公司全行业的交易额和交易量方面,5月份全市场交易额为50.21万亿元,交易量为8.49亿手,环比分别增长14.11%、22.96%。
五矿期货宏观研究员蒋文斌向记者表示,今年前5个月期货市场累计交易量为32.66亿手,同比增长32.11%,分品种来看,交易机会集中在黄金、玻璃、纯碱和白糖等品种,这些品种多受到宏观面和产业供需自身基本面推动,市场交易机会凸显,在一定程度提升了投资者交易热情。
从今年前5个月150家期货公司整体经营来看,营业收入、手续费收入和净利润分别为148.46亿元、86.07亿元、37.25亿元,同比分别下滑5.88%、19.48%、11.73%。对此情况,多位业内人士依然对下半年市场持乐观预期。
“预计下半年中国经济结构将持续优化,这将为期货市场的活跃度创造良好支撑,同时,资产管理和风险管理业务往年也都是在下半年有所发力,届时将有利于期货公司经营状况的好转。”甘正在认为,多项期货公司管理新规即将出台,期货自营、保证金融资等新业务也将为新利润增长打开空间。
罗强也表示,上半年期货市场出现很多明星品种,例如国债、黄金、白糖、棉花等。前述品种的趋势性上涨行情,以及鸡蛋、生猪和部分能化品的趋势性下跌行情,交易机会明显。展望下半年,期货公司经营情况会进一步好转,基于对更多新品种的推出,更多产业客户的入市等,以及居民财富管理需求的增加,商品资产配置水平的进一步提升,这些潜在利好因素都将支撑期货公司经营数据再度好转。